Ermida originalmente designada de S. Neutel, transformação populista de Santo Eleutério. Túlio Espanca refere a existência de um aglomerado populacional em redor da Ermida nos séc. XVI-XVII, do qual não restam vestígios.
A quase totalidade do edifício, com excepção da ábside, sacristia e alpendre fica envolta pelo pelo casario que anteriormente estava reservado ao Ermitão e hospedaria de peregrinos.
A singularidade desta ermida revela-se no fresco que cobre todo o seu interior e que é da datado dos séc. XVII-XVIII, um conjunto iconográfico de cariz popular, onde se denota alguma dificuldade na técnica e perspectiva por parte dos artistas.
Destacamos ainda, na mesa do altar-mor, o frontal de azulejos seiscentista, em tudo semelhante aos restantes que se encontram na matriz da vila.
Esta ermida é palco de uma importante romaria. Segundo alguns autores, este culto poderá ter sido realizado em templo próprio, o qual, arruinado, passou a estar ligado ao de S. neutel. A "Festa" de sant'Águeda, como o povo a apelida, foi igualmente conhecida pela "Romaria do Leite". Os lavradores costumavam neste dia oferecer leite a Sant'Águeda, sendo depois vendido aos romeiros na porta da igreja. A romaria manteve-se até hoje, realizando-se no Domingo de Pascoela.

Fonte: Plano de Pormenor de Salvaguarda e Valorização da Zona Antiga de Vila Nova da Baronia
GTL de Vila Nova da Baronia - Maio de 2000